Tesouro Direto - Pré-fixado

A última modalidade do Tesouro Direto são os títulos pré-fixados, onde o investidor sabe exatamente o valor que vai receber no vencimento do tipo. Como o IPCA, ele também é um título que pode perder dinheiro caso seja resgado antes do vencimento. Entretanto, diferente do IPCA, esse título não está protegido pela variação da inflação. Caso a inflação aumente, ao contrário do tesouro IPCA, o rendimento não será alterado e o investidor poderá estar recebendo menos do que receberia caso tivesse investido no tesouro IPCA. O contrário também ocorre: se a inflação diminuir, no pré-fixado seu rendimento está garantido, enquanto no IPCA o rendimento iria diminuir. 

O valores para aplicação também a partir de R$ 30,00 e pode ser feito o agendamento. os prazos desses títulos, entretanto, são menores do que o Tesouro IPCA, então pode ser direcionado para utilização em um prazo mais curto.

Segue a mesma tabela de desconto de IR, com mesmas formas de aplicação (home broker de sua corretora, aplicativo e site do Tesouro Direto). 

Lembre-se: antes de escolher em que título vai investidor, você precisa primeiro saber qual o destino do seu dinheiro e direcionar para a aplicação mais condizente com seu perfil. Uma boa dica é colocar um valor da reserva de emergência no Tesouro Selic e o restante definir suas metas de utilização e direcionar para os investimentos dentro dos prazos em que irá precisar. Bons investimentos!!!

Tesouro Direto - IPCA

Outra modalidade de aplicação do Tesouro Direto é o que leva em conta a inflação ou IPCA. Ao contrário do Tesouro Selic, esse título pode ter perda inclusive do capital aplicado, pois a intenção é que você deixe o saldo aplicado até o final do período. A forma de remuneração desse título é o pagamento do IPCA + um valor pré-fixado por ano. Dessa forma, não é possível saber com antemão qual o valor final a ser resgatado, pois o rendimento será influenciado pelo IPCA. 

O Tesouro Selic IPCA tem valor bem acessível. A partir de 30,00 já é possível encontrar opções de investimentos. Além disso, há aplicações que irão pagar os juros semestralmente e outras que irão acumular e pagar tudo no final. Qual é a melhor opção? Depende do seu objetivo. Se você já tem capital acumulado e quer viver de renda, a opção de pagamento de juros semestral é interessante. Caso contrário, é melhor escolher os outros títulos e deixar que os juros compostos façam seu trabalho. 

Temos que lembrar também que nos títulos do Tesouro Direto incidem IR no resgate. Portanto, se você optar em pedir os juros semestrais, os primeiros pagamentos terão uma alíquota maior (lembra da tabela de desconto do IR? Vai lá na postagem Tesouro Direto que você encontra). Então, se você quer que desconte menos, melhor deixar ir acumulando.

O legal desse título é que você está sempre protegido da inflação. Então, caso haja um aumento no indíce de inflação, seu valor aplicado não irá perder valor, já que ele irá acompanhar essa alta. 

Por ter opção de títulos a longo prazo, é uma ótima opção para quem deseja guardar dinheiro para aposentadoria, ou para pagar a faculdade dos filhos, sem correr a tentação de usar o dinheiro antes. E ainda: você pode agendar os investimentos (todos os meses será feita a aplicação) ou usar o aplicativo ou o site do próprio Tesouro Direto para comandar as aplicações, o que facilita muitoooo!!!

LCI e LCA

Os investimentos em LCI - Letra de Crédito Imobiliário são lastreados por créditos imobiliários, enquanto a LCA - Letra de Crédito do Agronegócio são lastreados em empréstimos concedidos ao setor de agronegócio. Para o investidor, entretanto, não há diferença. Esse tipo de investimento é isento de Imposto de Renda. Existe títulos pré-fixados ou pós-fixados, sendo que no primeiro você sabe exatamente o que vai receber no resgate e no outro não tem o valor exato.

E falando em números, como comparar com outras aplicações?

Se me oferecem um CDB a 100% e uma LCI ou LCA a 90%, qual é o melhor? Lembre sempre que no CDB existe desconto de imposto de renda (não confunda com a declaração de IR - não é porque uma pessoa não faz a declaração que não irá ter o desconto de IR quando resgatar um CDB, são coisas diferentes). Por tanto, em um CDB de 100%, caso fique aplicado por mais de 2 anos, terá uma aliquota de IR de 15%, portanto, sua rentabilidade líquida será de 85%. Como a LCI e LCA são isentas de IR, os 90% do nosso exemplo já é o rendimento líquido. De posse dessa informação, qual é melhor: CDB com rendimento líquido de 85% ou uma LCI/LCA com rendimento líquido de 90%? Acertou que respondeu o segundo.

MUITO IMPORTANTE: você precisa ter em mente o que pretende fazer com o dinheiro pois, apesar de pagar menos, o CDB geralmente tem liquidez diária, enquanto que a LCI/LCA podem ter um prazo para ficar aplicado sem permitir o resgate antecipado. Então, não coloque sua reserva de emergência em algo que você não vai poder tirar, não é mesmo?